Was sind gleitende Durchschnitte?
Gleitende Durchschnitte sind eines der am häufigsten verwendeten Indikatoren in der technischen Analyse. Es ist ein einfaches und effektives Werkzeug, das verwendet wird, um den durchschnittlichen Preis einer Aktie oder eines anderen Basiswerts über einen bestimmten Zeitraum zu bestimmen.
Das Schöne an gleitenden Durchschnitten ist, dass sie aus einer beliebigen Anzahl von Tagen oder Zeiträumen berechnet werden können und nicht auf eine bestimmte Anzahl von Datenpunkten beschränkt sind. Zum Beispiel kann ein gleitender Durchschnitt über 50 Tage, 100 Tage oder sogar 200 Tage berechnet werden.
Die gängige Praxis beim Verwenden von gleitenden Durchschnitten besteht darin, den Kursverlauf eines Basiswerts mit einem oder mehreren gleitenden Durchschnitten zu vergleichen. Wenn der Schlusskurs des Basiswerts über dem gleitenden Durchschnitt liegt, wird dies als bullisches Signal angesehen, während ein Schlusskurs unterhalb des gleitenden Durchschnitts als bärisches Signal interpretiert wird.
Gleitende Durchschnitte werden oft zusammen mit anderen technischen Indikatoren verwendet, um ein umfassenderes Verständnis für den Markt zu erlangen. Ein Beispiel dafür ist die Anwendung eines gleitenden Durchschnitts in Verbindung mit dem relative strength index (RSI), um bessere Kauf- und Verkaufssignale zu generieren.
Es gibt verschiedene Arten von gleitenden Durchschnitten, die von Händlern und Analysten verwendet werden können. Die beliebteste Form ist der einfache gleitende Durchschnitt (SMA), der den Kursverlauf eines Basiswerts über eine bestimmte Anzahl von Tagen oder Zeiträumen addiert und dann durch die Anzahl dieser Perioden dividiert.
Ein weiterer gängiger Typ ist der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA), der sich in der Art und Weise unterscheidet, wie er berechnet wird. Der EMA stellt einen gewichteten Durchschnitt des Kursverlaufs eines Basiswerts über eine bestimmte Anzahl von Tagen oder Zeiträumen dar, bei dem der jüngste Preis eine größere Gewichtung erhält als ältere Preise.
Insgesamt bieten gleitende Durchschnitte einen einfachen, aber effektiven Weg, um Trends im Kursverlauf eines Basiswerts zu identifizieren und effektive Handelsentscheidungen zu treffen. Viele Händler und Analysten verlassen sich täglich auf gleitende Durchschnitte, um ihre Handelsentscheidungen zu treffen und den Markt besser zu verstehen.
Arten von gleitenden Durchschnitten
Gleitende Durchschnitte sind ein nützliches Tool zur Analyse von Finanzdaten. Es gibt verschiedene Arten von gleitenden Durchschnitten, die bei der Beurteilung von Handelsentscheidungen nützlich sein können.
Simple Moving Average (SMA), Exponential Moving Average (EMA) und Weighted Moving Average (WMA) sind die gängigsten Arten von gleitenden Durchschnitten. Jede Art hat ihre eigene spezielle Eigenschaften und Anwendungen.
Simple Moving Average
Simple Moving Average (SMA) ist die einfachste Art von gleitenden Durchschnitten. Es basiert auf der Addition der Schlusskurse eines Zeitraums und der anschließenden Aufteilung durch die Anzahl der Perioden. Zum Beispiel wird bei einem gleitenden Durchschnitt von 20 Tagen der Schlusskurs jedes Tages für 20 Tage addiert und dann durch 20 geteilt, um den Durchschnitt zu erhalten.
SMA wird verwendet, um die langfristige Bestimmung des Trends zu analysieren. Es ist ein einfaches Tool zur Identifizierung von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus.
Exponential Moving Average
Exponential Moving Average (EMA) ist ein komplexerer gleitender Durchschnitt. Es wird hauptsächlich in kurzfristigen Handelsstrategien verwendet.
Im Gegensatz zu SMA, bei dem jeder Schlusskurs mit gleicher Gewichtung einfließt, wird bei EMA der neueste Schlusskurs stärker gewichtet. Dadurch ist der Index ein empfindlicher Indikator für die jüngsten Stimmungen des Marktes.
EMA ist in volatilen Märkten nützlicher als SMA. Es wird auch zur Identifizierung von Trendumkehrungen und zur Überwachung von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus verwendet.
Gewichteter gleitender Durchschnitt
Der gewichtete gleitende Durchschnitt (WMA) ist ein weiterer gleitender Durchschnitt, der in der technischen Analyse verwendet wird. WMA wird verwendet, um einem bestimmten Zeitraum mehr Gewichtung zu verleihen, indem jedem Zwischenbereich innerhalb eines bestimmten Zeitraums ein prozentualer Wert zugeordnet wird.
Im Vergleich zu SMA und EMA gibt der WMA eine präzisere Vorstellung von der Dynamik des Marktes. Es ist auch besser geeignet, um Handelssignale bei plötzlichen Trendwenden zu liefern.
Insgesamt ist es wichtig, zu berücksichtigen, dass jeder gleitende Durchschnitt seine eigenen Vor- und Nachteile hat. Technische Analysten müssen sicherstellen, dass sie den am besten geeigneten gleitenden Durchschnitt verwenden, um kluge Handelsentscheidungen zu treffen.
Wie man gleitende Durchschnitte berechnet
Ein gleitender Durchschnitt ist in der Regel eine der grundlegenden Techniken zur Analyse von Wertpapieren. Es gibt drei Arten von gleitenden Durchschnitten, und jedes hat seine eigene Bedeutung für Investoren. Ein gleitender Durchschnitt wird berechnet, indem man den Durchschnitt von Preisdaten über eine bestimmte Anzahl von Tagen nimmt. Wenn du beispielsweise einen 15-Tage gleitenden Durchschnitt berechnen möchtest, addierst du einfach die Schlusskurse der letzten 15 Tage und dividierst sie durch 15. Die Berechnung von gleitenden Durchschnitten ist recht einfach und erfordert nur grundlegende Mathematikkenntnisse.
Einfacher gleitender Durchschnitt (SMA)
Ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) ist der einfachste und am häufigsten verwendete Typ von gleitenden Durchschnitten. Es ist ein Durchschnitt der letzten Schlusskurse, und jeder Kurs hat das gleiche Gewicht. Ein 20-Tage-SMA wird beispielsweise berechnet, indem man die Schlusskurse der letzten 20 Tage addiert und durch 20 teilt.
Der SMA ist nützlich für die Glättung von Kurven und zur Identifikation von Trendumkehrungen. Wenn der Kurs über dem SMA liegt, ist der Trend aufwärts gerichtet, wenn der Kurs unter dem SMA liegt, ist der Trend abwärts gerichtet.
Gewichteter gleitender Durchschnitt (WMA)
Ein gewichteter gleitender Durchschnitt (WMA) ist ähnlich wie ein einfacher gleitender Durchschnitt, aber mit unterschiedlichen Gewichten für jeden Schlusskurs. Die jüngsten Schlusskurse haben ein höheres Gewicht, während ältere Schlusskurse ein geringeres Gewicht haben. Ein 20-Tage-WMA würde also die letzten 20 Schlusskurse, mit einem höheren Gewicht für die letzten Schlusskurse, beinhalten.
Ein WMA ist nützlich für die Messung von Trendstärken und zur Erkennung von frühen Trendumkehrungen. Anleger verwenden WMAs, um eine Vorstellung davon zu bekommen, wie weit ein bestimmtes Kursniveau vom zugrunde liegenden Durchschnitt entfernt ist.
Exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA)
Der exponentiell gleitende Durchschnitt (EMA) ist ein weiterer Typ von gleitendem Durchschnitt, der mehr Gewicht auf die jüngsten Schlusskurse legt. Der EMA wird durch die Verwendung einer Gewichtungsfunktion berechnet, die zunehmend abnehmende Gewichte auf ältere Datenpunkte anwendet.
Der EMA ist nützlich für die Identifikation von Wendepunkten und zur Vorhersage von potenziellen Preisausbrüchen. Wenn ein Trend an Fahrt gewinnt, steigt auch der EMA an, und wenn ein Trend an Fahrt verliert, fällt auch der EMA. Ein investitionsbereiter Anleger kann daher ein Kaufsignal erhalten, wenn der Kurs über dem EMA liegt.
Das Berechnen von gleitenden Durchschnitten ist ein wichtiger Schritt in der technischen Analyse von Wertpapieren. Es hilft Investoren dabei, Trends zu identifizieren und potenzielle Investitionsmöglichkeiten zu finden. Egal, ob du ein erfahrener Investor oder ein Neuling bist, das Verständnis von gleitenden Durchschnitten wird sich als vorteilhaft erweisen, wenn du in Wertpapiere investierst.
Verwendung von gleitenden Durchschnitten im Aktienhandel
Der Einsatz von gleitenden Durchschnitten ist eine der wichtigsten Techniken im Aktienhandel. Es handelt sich dabei um ein statistisches Instrument, das dazu genutzt werden kann, um den Kursverlauf eines Wertpapiers zu analysieren. Nachfolgend werden vier Gründe erläutert, warum gleitende Durchschnitte im Aktienhandel so häufig verwendet werden.
Vereinfachung der Kursanalyse
Ein großer Vorteil von gleitenden Durchschnitten liegt darin, dass sie die Kursanalyse vereinfachen. Anstatt die Kursentwicklung über einen längeren Zeitraum manuell zu beobachten, können Anleger den gleitenden Durchschnitt nutzen, um einen schnellen Überblick über den allgemeinen Trend des Wertpapiers zu erhalten. Die Methode ist besonders gut geeignet, um zu entscheiden, ob ein Wertpapier gekauft oder verkauft werden sollte.
Hilfe bei der Identifizierung von Trendumkehrungen
Mit gleitenden Durchschnitten können Anleger auch Trendumkehrungen erkennen. Wenn der Kursverlauf die gleitenden Durchschnitte kreuzt, könnte dies ein Signal für eine bevorstehende Trendwende sein. Dies ermöglicht es Anlegern, rechtzeitig Positionen zu verkaufen oder zu kaufen. Die Methode ist auch deshalb so beliebt, weil sie verhältnismäßig einfach zu verstehen und anzuwenden ist.
Unterstützung beim Setzen von Stop-Loss-Orders
Gleitende Durchschnitte können auch bei der Setzung von Stop-Loss-Orders helfen. Stop-Loss-Orders sind ein wichtiger Bestandteil der Strategie vieler Anleger, da sie dabei helfen, Verluste zu minimieren. Wenn Anleger den gleitenden Durchschnitt nutzen, um ein Stop-Loss-Order zu setzen, können sie ihre Position auf der Grundlage einer bestimmten Volatilität des Wertpapiers absichern. Dies ermöglicht es ihnen, Verluste zu begrenzen, indem sie Positionen automatisch auflösen, sobald der Kurs unter den gleitenden Durchschnitt fällt.
Kombination von mehreren gleitenden Durchschnitten
Viele Anleger kombinieren mehrere gleitende Durchschnitte, um eine noch genauere Analyse des Kursverlaufs zu erstellen. Dabei werden mehrere Durchschnitte auf unterschiedliche Zeiträume angewendet, um so eine noch umfassendere Analyse zu ermöglichen. Eine sehr häufige Methode ist zum Beispiel die Kombination eines kurzen (z.B. 50-Tage-) und eines langen (z.B. 200-Tage-) gleitenden Durchschnitts. Durch die Kombination der beiden Durchschnittswerte erhalten Anleger ein noch genaueres Bild des Kursverlaufs und können besser einschätzen, ob ein Wertpapier eine gute Investition darstellt.
Vor- und Nachteile der Verwendung von gleitenden Durchschnitten
Gleitende Durchschnitte sind eine der am häufigsten verwendeten technischen Indikatoren in der Finanzanalyse und ein wichtiger Bestandteil der Handelsentscheidung. Der gleitende Durchschnitt wird verwendet, um den allgemeinen Trend der Preisentwicklung eines Vermögenswerts zu bestimmen oder um Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu finden. In diesem Artikel werden die Vor- und Nachteile der Verwendung von gleitenden Durchschnitten näher erläutert.
Vorteile der Verwendung von gleitenden Durchschnitten
1. Identifizierung von Trendrichtungen: Ein Gleitender Durchschnitt hilft dabei, die Trendrichtung einer Aktie, eines Index oder eines Rohstoffs zu bestimmen, indem er den durchschnittlichen Preis des Vermögenswerts über einen bestimmten Zeitraum berechnet. Wenn der Preis über dem gleitenden Durchschnitt liegt, wird dies als Aufwärtstrend angesehen, während ein Preis unter dem gleitenden Durchschnitt auf einen Abwärtstrend hinweist.
2. Filtern von Marktgeräuschen: Ein weiterer Vorteil der Verwendung von gleitenden Durchschnitten besteht darin, dass sie Markträusche herausfiltern können. Da Gleitende Durchschnitte den Durchschnittspreis des Vermögenswerts über einen bestimmten Zeitraum berechnen, werden kurzfristige Preisschwankungen herausgefiltert, wodurch der Händler einen klareren Blick auf den Gesamttrend erhält.
3. Identifizierung von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus: Ein Gleitender Durchschnitt kann auch zur Identifizierung von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus verwendet werden. Wenn der Preis in der Nähe eines gleitenden Durchschnitts liegt, kann dies als Unterstützung oder Widerstand interpretiert werden, je nachdem, ob der Preis über oder unter dem gleitenden Durchschnitt liegt.
4. Verwendung als Signalindikator: Ein Gleitender Durchschnitt kann auch als Signalindikator verwendet werden. Wenn der Preis über dem gleitenden Durchschnitt liegt, kann dies als Kaufsignal interpretiert werden, während ein Preis unter dem gleitenden Durchschnitt ein Verkaufssignal auslöst.
Nachteile der Verwendung von gleitenden Durchschnitten
1. Verzögerung der Signale: Ein großer Nachteil der Verwendung von Gleitenden Durchschnitten besteht darin, dass sie oft als langsam und verzögert empfunden werden. Da Gleitende Durchschnitte den Durchschnittspreis über einen bestimmten Zeitraum berechnen, werden sie oft als “verzögert” betrachtet, was bedeutet, dass sich die Signale erst nach einer bestimmten Zeit ergeben.
2. Anfälligkeit für Fehlsignale: Gleitende Durchschnitte sind auch anfällig für Fehlsignale. Ein Beispiel dafür ist, wenn der Preis nur kurzzeitig über oder unter dem gleitenden Durchschnitt liegt, bevor er wieder in die entgegengesetzte Richtung geht, wodurch ein falsches Signal erzeugt wird.
3. Keine Berücksichtigung von Volatilität: Gleitende Durchschnitte berücksichtigen nicht die Volatilität des Vermögenswerts, was dazu führen kann, dass sie in volatilen Märkten ungenau sind. In solchen Märkten können die Preise schnell steigen oder fallen, was dazu führt, dass Gleitende Durchschnitte nicht schnell genug angepasst werden können, um genaue Informationen über den aktuellen Trend zu liefern.
4. Zufällige Ereignisse können die Ergebnisse verzerren: Es gibt bestimmte Ereignisse wie Ankündigungen, die sich auf den Preis eines Vermögenswerts auswirken können und die Ergebnisse verzerren können. Wenn ein solches Ereignis eintritt, kann der Gleitende Durchschnitt nicht in der Lage sein, schnell genug zu reagieren, wodurch die Signale ungenau werden.
5. Kann zu späten Trades führen: Gleitende Durchschnitte können auch zu späten Trades führen, da sie auf vergangene Daten basieren. Wenn der Preis bereits erheblich gestiegen oder gefallen ist, kann es zu spät sein, um in den Handel einzusteigen oder auszusteigen, was zu Verlusten führen kann.
Insgesamt bieten Gleitende Durchschnitte ein wertvolles Instrument zur Bestimmung des allgemeinen Trends eines Vermögenswerts. Sie bieten jedoch auch einige Nachteile, die berücksichtigt werden müssen. Es ist wichtig, eine sorgfältige Analyse durchzuführen und auch andere technische Indikatoren zu verwenden, um genaue Handelsentscheidungen zu treffen.
