Was ist ein Trailing Stop Loss?
Ein Trailing Stop Loss ist eine Art von Stop Loss Order, die von Anlegern verwendet wird, um das Risiko zu minimieren, indem sie eine automatische Verkaufsorder anwenden, um Verluste zu begrenzen, während sie gleichzeitig potenzielle Gewinne aufrechterhalten. Es ist eine Methode, bei der ein Anleger Stop Loss-Einstellungen für eine bestimmte Aktie einrichtet, um einen minimalen Verkaufspreis zu garantieren.
Der Begriff “Trailing” bezieht sich auf die Fähigkeit des Anlegers, die Stop Loss Order zu bewegen, um sie an den Markt anzupassen. Wenn der Aktienkurs steigt, wird der Stop Loss höher eingestellt, um potenzielle Gewinne zu schützen. Wenn der Aktienkurs hingegen fällt, bleibt der Stop Loss bei dem vorher festgelegten Niveau, um Verluste zu minimieren.
Trailing Stop Losses werden oft von Day-Tradern angewendet, aber sie können auch von langfristigen Anlegern verwendet werden, die ihr Portfolio diversifizieren und ihr Geld für einen längeren Zeitraum investieren.
Eines der größten Hindernisse für Anleger ist der emotionale Aspekt des Handels. Er kann oft dazu führen, dass Anleger ihre Verluste halten, in der Hoffnung, dass sich der Aktienkurs zu einem späteren Zeitpunkt erholt. Ein Trailing Stop Loss hilft dabei, solche Gedanken zu vermeiden, indem eine strengere Methode zur Risikominimierung verwendet wird.
Dieser Stop-Loss-Typ ist eine großartige Methode, um potenzielle Verluste zu begrenzen und Gewinne zu maximieren, indem er Anlegern die Möglichkeit bietet, ihr Portfolio zu schützen und gleichzeitig die Kontrolle über ihre Risiko- und Belohnungsstrategie zu behalten.
Funktionsweise des Trailing Stop Loss
Beim Trailing Stop Loss handelt es sich um ein automatisches Stop-Loss-Order-Verfahren, welches dazu dient, Verluste in einem möglichen Trade zu minimieren. Mit der Einführung des Trailing Stop Loss können Händler die Höhe von Verlusten, die in einem Trade entstehen, minimieren. Hierzu ist es essenziell, dass Händler verstehen, wie dieses Verfahren funktioniert und wie es in ihrer Strategie genutzt werden kann.
Die Funktionsweise des Trailing Stop Loss ist relativ einfach. Sobald ein Trade eröffnet wurde, kann ein Händler einen Stop-Loss-Auftrag aktivieren. Wenn der Kurs des Basiswertes sich dann in eine positive Richtung entwickelt und der Gewinn im Trade wächst, bewegt sich der Stop-Loss-Auftrag automatisch mit dem Kurs des Basiswertes nach oben (beim Kauf) oder nach unten (beim Verkauf) mit. Wenn der Kurs jedoch in eine negative Richtung läuft, bleibt der Stop-Loss-Auftrag auf dem aktuellen Niveau und sichert somit den Gewinn, der bis dahin erreicht wurde.
Um dies anhand eines Beispiels zu veranschaulichen: Ein Händler kauft eine Aktie zu einem Kurs von 100 Euro und setzt einen Stop-Loss-Auftrag bei 95 Euro. Im Laufe des Tages entwickelt sich der Kurs der Aktie sehr dynamisch und steigt auf 120 Euro. Der Stop-Loss-Auftrag bewegt sich nun ebenfalls mit dem Kurs der Aktie nach oben und befindet sich bei 110 Euro. Sollte die Aktie nun wieder fallen, würde der Stop-Loss-Auftrag bei 110 Euro ausgelöst werden und der Händler hätte einen Gewinn von 10 Euro pro Aktie erzielt.
Es gibt jedoch auch noch eine Variante des Trailing Stop Loss, bei der der Stop-Loss-Auftrag an eine feste Distanz zum Kurs gebunden ist. Hier gibt es feste Regeln bezüglich der Distanz zum Kurs, wie zum Beispiel ein Auftrag in Höhe von 10 Prozent. Das bedeutet, dass der Händler immer dann, wenn ein Trade um 10 Prozent im Gewinn ist, der Stop-Loss-Auftrag um diese 10 Prozent nachgezogen wird. Der Vorteil dieser Variante ist, dass sie schnellere Profite erzielen kann und auch bei einer möglichen Gegenbewegung des Marktes den Gewinn bereits abgesichert hat.
Es ist jedoch Vorsicht geboten, denn eine zu enge Setzung des Abstandes zwischen Stop-Loss-Auftrag und Basiswert kann dazu führen, dass der Auftrag sehr schnell ausgelöst wird und der Trade vorzeitig geschlossen wird, was zu Verlusten führen kann. Ein zu großer Abstand kann dagegen dazu führen, dass sich in schlechten Marktlagen hohe Verluste einstellen, da der Auftrag erst später ausgelöst wird.
Es ist daher wichtig, die Wahl des passenden Abstandes zwischen Kurs und Stop-Loss-Auftrag sorgfältig abzuwägen und gleichzeitig die einfache Regel zu berücksichtigen: je größer der Abstand, desto größer auch das Risiko.
Vorteile eines Trailing Stop Loss
Der Trailing Stop Loss gehört zu den wichtigsten Strategien, die ein Händler auf dem Markt im Voraus planen und ausführen kann. Diese Strategie bringt viele Vorteile mit sich, die einem Händler helfen können, mehr Gewinne zu erzielen und Verluste zu minimieren. Im Folgenden sind einige dieser Vorteile aufgelistet.
1. Schutz vor hohen Verlusten
Eines der wichtigsten Vorteile von Trailing Stop Loss ist die Fähigkeit, Verluste zu minimieren. Dies geschieht, indem eine Stop-Loss-Order mit einem bestimmten Prozentsatz oder Betrag in Bezug auf den Einstandspreis eingestellt wird. Der Stop-Loss-Order wird automatisch ausgelöst, wenn der Markt einen vordefinierten Stop erreicht. Infolgedessen sinkt das Risiko erheblich, indem ein Händler seine Verluste begrenzt und gleichzeitig die Chance hat, aus einer unrentablen Position herauszukommen.
2. Erhöhung des potenziellen Gewinns
Ein weiterer Vorteil des Trailing Stop Loss ist, dass es einem Händler ermöglicht, seine potenziellen Gewinne zu erhöhen. Wenn ein Händler eine Position hält, die Gewinne erzielt, kann er seine Stop-Loss-Order so anpassen, dass sie automatisch nach oben oder unten wandert, wenn der Markt zugunsten der Position des Händlers bewegt. Daher kann diese Strategie es einem Händler ermöglichen, den Gewinn zu maximieren, indem er den Markttrend im Auge behält.
3. Bessere Risikokontrolle
Trailing Stop Loss macht die Risikokontrolle einfacher und effektiver, insbesondere wenn sie mit anderen Risikomanagementtechniken wie Positionssizing und der gleichzeitigen Verwendung von Stop-Loss-Orders in Kombination verwendet wird. Durch die Verwendung dieser Strategie ist es wahrscheinlicher, dass Händler einen Verlust im Voraus begrenzen und gleichzeitig ihre potenziellen Gewinne maximieren.
Trailing Stop Loss ist eine hilfreiche Strategie, wenn Sie auf dem Markt erfolgreich sein möchten. Es hilft nicht nur, Verluste zu minimieren, sondern bietet auch eine erhöhte Chance, Gewinne zu maximieren. Indem sie die Risikokontrolle des Händlers verbessert, kann es auch dazu beitragen, dass ein Händler als Ganzes erfolgreich wird.
Unterschied zwischen Trailing Stop Loss und klassischem Stop Loss
Stop Loss-Orders sind eine der wichtigsten Orderarten bei der Entscheidung, ob und wie man in einem Markt handeln möchte. Sie helfen den Händlern, ihre Verluste zu begrenzen, wenn der Preis gegen sie läuft. Dabei gibt es jedoch zwei verschiedene Arten von Stop Loss-Orders: eine klassische und eine “trailende”. Wie unterscheiden sie sich?
Im Gegensatz zu einer klassischen Stop Loss-Order, wo eine feste Stop Loss-Marke gesetzt wird, bewegt sich die Stop Loss-Marke bei einem “trailing” Stop Loss automatisch. Mit anderen Worten, bei einem Trailing Stop Loss wird die Stop Loss-Marke auf einen bestimmten Prozentsatz oder Betrag über oder unter dem aktuellen Marktpreis gesetzt, anstatt auf einen festen Betrag. Der Stop Loss wandert mit dem Markt, daher der Begriff “trailing.”
Im Wesentlichen ist das Ziel eines Trailing Stop Loss, einem Trader zu ermöglichen, einen gewissen Grad an Flexibilität in seiner Order zu haben, während er gleichzeitig sicherstellt, dass er im Falle einer plötzlichen Trendumkehr nicht das ganze Potenzial seiner Position opfert.
Eine klassische Stop Loss-Order bedeutet, dass man einen bestimmten Preis festlegt, bei dem man die Position verlassen wird, wenn der Markt dorthin gelangt. Der Vorteil ist, dass man sein Risiko begrenzen kann. Der Nachteil ist, dass man die Order ständig manuell aktualisieren muss, um sicherzustellen, dass sie immer noch sinnvoll ist. Darüber hinaus kann man schnell alles verlieren, wenn man aufgrund von Emotionen an der Order festhält und den Stop Loss nicht aktualisiert.
Dagegen stellt ein Trailing Stop Loss sicher, dass man das Risiko begrenzt und gleichzeitig die Flexibilität hat, seine Order anzupassen, wenn der Markt in die gewünschte Richtung geht. Wenn der Markt in die andere Richtung geht, bleibt die Position offen, aber das Risiko steigt nicht zu schnell an. Wenn man eine Position eröffnet und eine Trailing Stop Loss-Order setzen will, muss man den Abstand zwischen der aktuellen Marktposition und dem Stop Loss festlegen. Der Stop Loss wird dann automatisch angepasst, wenn der Markt sich in die richtige Richtung bewegt. Indem man die Stop Loss-Marke automatisch anpasst, besteht eine höhere Wahrscheinlichkeit, dass der Trade positiv beendet wird.
Trailing Stop Loss kann auch helfen, eine Position zu halten, auch wenn der Preis eine Kurskorrektur hat. Ein Beispiel ist, wenn ein Händler eine Long-Position in einem Markt eröffnet hat, aber der Markt eine Korrektur erfährt. In diesem Fall kann der Händler einen Trailing Stop Loss auf 5% einrichten. Sobald die Position einen Gewinn von 5% erreicht, wird der Stop Loss automatisch eingestellt, um sicherzustellen, dass der Trader nicht seinen Gewinn opfert.
Um zu entscheiden, ob man einen klassischen oder einen “trailing” Stop Loss verwenden sollte, ist es wichtig, darüber nachzudenken, wie der Markt sich in Zukunft entwickeln kann, und dabei auch das Risiko und den Preis der Position zu berücksichtigen.
Insgesamt kann ein Trailing Stop Loss einem Händler helfen, seine Position zu schützen, während er gleichzeitig davon profitiert, wenn sich der Markt in die gewünschte Richtung bewegt. Es ist jedoch wichtig, die Vor- und Nachteile beider Arten von Stop Loss-Orders zu kennen und sorgfältig zu prüfen, welche Option für den Handel am besten geeignet ist.
Einsatzmöglichkeiten des Trailing Stop Loss in der Praxis
Der Trailing Stop Loss ist eine beliebte Variante, um das Risiko bei Wertpapier-Transaktionen zu reduzieren. Gerade in volatilen Börsenzeiten kann mit einem vorausschauenden Einsatz der Mechanik ein signifikant höheres Gewinnpotential durch die Absicherung gegen Verluste erzielt werden. Im Folgenden sind fünf Einsatzmöglichkeiten des Trailing Stop Loss aufgelistet:
1. Sicherung des Gewinns
Eine der klassischen Einsatzmöglichkeiten des Trailing Stop Loss ist die Absicherung von Gewinnen. Steigt der Kurs des Wertpapiers, so wird der Stop Loss automatisch nachgezogen, so dass ein maximaler Verlust von diesem Zeitpunkt abgesichert ist. Sollte der Kurs des Wertpapiers weiter steigen, wird der Stop Loss entsprechend angepasst. Der Anleger kann so auf steigende Kurse und gleichzeitig auf eine Absicherung im Fall von Kursverlusten setzen.
2. Absicherung gegen Kursverluste
Der Trailing Stop Loss eignet sich auch für die Absicherung gegen Kursverluste. Der Abstand zum Einstiegskurs wird festgelegt und bei Erreichen des Kurses wird die Position automatisch verkauft. So können Verluste minimiert werden, ohne ständig den Markt im Auge behalten zu müssen. Eine Absicherung gegen Kursverluste ist gerade bei volatilen Werten empfehlenswert.
3. Erhöhung der Rendite
Der Einsatz des Trailing Stop Loss kann auch dazu beitragen, die Rendite zu erhöhen. Durch ein automatisches Nachziehen des Stop Loss kann ein höherer Gewinnanteil realisiert werden. Ein Trading-Konto kann so auch ohne ständige Überwachung der Märkte weiter wachsen.
4. Zeitersparnis
Gerade in der heutigen Zeit, in der viele Anleger beruflich eingespannt sind, kann der Trailing Stop Loss eine große Zeitersparnis bringen. Eine ständige Überwachung des Marktes ist nicht notwendig, da die Absicherung automatisch erfolgt. Der Anleger kann sich auf andere Dinge konzentrieren und trotzdem seine Wertpapieranlage im Auge behalten.
5. Flexibilität bei Wertpapier-Transaktionen
Der Trailing Stop Loss bietet eine hohe Flexibilität bei der Durchführung von Wertpapier-Transaktionen. Der Anleger kann durch das Setzen des Trailing Stop Loss schnell auf Marktveränderungen reagieren und so Verluste minimieren. Der Einsatz von Trailing Stop Loss kann so eine wertvolle Ergänzung für jede Anlagestrategie darstellen.
Insgesamt bietet der Trailing Stop Loss eine Reihe von Einsatzmöglichkeiten für eine erfolgreiche Anlagestrategie. Von der Absicherung von Verlusten bis zur Erhöhung der Rendite bietet der Trailing Stop Loss eine gut durchdachte Möglichkeit, das Risiko bei Wertpapier-Transaktionen zu reduzieren und das Gewinnpotential zu erhöhen.
